Эпоха сверхприбылей уходит: куда переложить средства с вкладов в 2026 году

Эпоха, когда достаточно было просто положить деньги в банк под 21% и не беспокоиться, уходит в прошлое.

Эксперт Пётр Щербаченко из Финансового университета при Правительстве РФ обозначает новую реальность: средний максимум по депозитам в десяти крупнейших банках составляет уже 12,97% годовых, и, судя по тенденциям, это не конечный уровень снижения.

К этому добавляется и налог на доходы: НДФЛ с процентов, превышающих лимит, никто не отменял. В таких условиях удерживать все сбережения в одном инструменте — значит постепенно терять покупательную способность.

Разберёмся, что предлагает эксперт и как применить его советы к вашему бюджету.

Вклады остаются, но их роль меняется

Не стоит паниковать и закрывать все депозиты. Вклады по-прежнему застрахованы на сумму до 1,4 миллиона рублей и обеспечивают фиксированный доход. По мнению Щербаченко, они продолжат быть актуальными как минимум до начала следующего года.

Но теперь вклад теряет свою главенствующую роль. Из инструмента для увеличения капитала он превращается в средство для хранения ликвидных средств — той части денег, которая всегда должна быть под рукой.

Золото на первом месте

Явный тренд последних месяцев — рост интереса к драгоценным металлам. В апреле 2026 года объём торгов золотом на Московской бирже составил 412 миллиардов рублей, что в два с половиной раза больше, чем в прошлом году.

Эксперт считает золото важным защитным активом. В условиях экономической неопределённости оно служит буфером: не даёт огромных прибылей, но и не теряет в цене так, как могут отдельные акции. Для большинства людей это способ сохранить часть сбережений вне зависимости от решений конкретных банков или компаний.

Фондовый рынок: осторожный вход

Щербаченко рекомендует обратить внимание на акции компаний первой категории — тех, что входят в индекс Мосбиржи. Это не спекулятивная игра, а долгосрочная стратегия. Акции предоставляют то, чего не может предложить депозит при снижении ставок: потенциал роста.

Важно отметить, что речь идет о постепенном входе. Не стоит сразу инвестировать все свободные средства, а лучше планомерно увеличивать позиции в надёжных компаниях.

Сбалансированный портфель

Самое ценное в комментарии Щербаченко — конкретные пропорции. Он предлагает следующую модель распределения средств:

• 40% — банковские вклады. Обеспечивают стабильный приток ликвидности и защищены государством.
• 20% — золото. Защитный актив, который делает портфель устойчивым к экономическим колебаниям.
• 30% — ценные бумаги. Делится поровну между государственными облигациями и акциями надёжных компаний.
• 10% — экстренный резерв. Наличные деньги, доступные в любой момент на случай непредвиденных расходов.

Эта структура — не строгая схема, а отправная точка. Эксперт подчеркивает: выбор инструмента должен зависеть не только от желаемой доходности, но и от сроков, в которые вам понадобятся средства.

Кому всё ещё подходят вклады

Вклад остаётся удобным вариантом для тех, кто сформировал базовый резерв и копит на конкретные цели: автомобиль, ремонт, обучение. Здесь важнее сохранить капитал и иметь ясные сроки, чем получать дополнительную прибыль.

Однако если ваша цель — приумножение капитала на срок в три-пять лет, одних депозитов будет недостаточно. Придётся изучать новые инструменты и, что особенно важно, регулярно пересматривать структуру портфеля. Как отмечает Щербаченко, в ближайшие полтора года это станет необходимым навыком для тех, кто хочет сохранить и увеличить свои сбережения.