Ипотека подешевеет, но недолго: экономист раскрыл ставку на 2027 год

В следующем году российские заёмщики могут рассчитывать на долгожданное облегчение.

Экономист и инвестиционный советник Юлия Кузнецова прогнозирует положительные изменения на рынке жилищного кредитования. По её мнению, в 2027 году доступность ипотеки возрастёт, однако не стоит ожидать возврата к прежним условиям, когда кредиты выдавались почти бесплатно.

Цифры, на которые стоит обратить внимание

Согласно расчётам эксперта, средние ставки по ипотеке могут снизиться до диапазона 11–14% годовых, но этот процесс будет медленным и непростым.

Почему банки не спешат снижать ставки

Сегодня ситуация выглядит довольно странно: ключевая ставка ЦБ составляет 14,25%, а средние ипотечные ставки колеблются в пределах 18–19%. Разрыв значительный. В чём же причина?

Кузнецова объясняет, что банки закладывают в стоимость займа множество факторов, среди которых:

• стоимость фондирования;
• срок кредита;
• профиль риска заёмщика;
• требования регулятора к капиталу;
• маржа банка для получения прибыли.

Таким образом, даже если ключевая ставка снижается, ипотечные ставки не падают мгновенно. Финансовые учреждения действуют осторожно и ждут устойчивого тренда на смягчение политики, прежде чем пересматривать условия. Ипотечный рынок реагирует на изменения с заметной задержкой.

Поэтапное развитие ситуации

Эксперт предсказывает поэтапное движение:

К концу 2026 года. Если ключевая ставка снизится до 12%, ипотека может опуститься до 14–16%.

К концу 2027 года. При оптимистичном сценарии, если инфляция замедлится и ключевая ставка снизится до 8–10%, средние ипотечные ставки могут установиться на уровне 11–14%.

В первой половине 2027 года заёмщикам, вероятно, придётся сталкиваться с ставками около 13–15%, а во второй половине года, если прогноз оправдается, возможен подход к 11–13%.

От «очень дорого» к «умеренно дорого»

Кузнецова предлагает реалистичный взгляд на изменения: рынок не перейдёт от дорогой ипотеки к дешёвой, а скорее изменится категория — из «очень дорого» в «умеренно дорого».

Итоговые условия для каждого заёмщика будут зависеть от макроэкономической ситуации: уровня инфляции, курса рубля и покупательской активности на рынке недвижимости.

Кто выиграет в 2027 году

Наиболее выгодные предложения в следующем году получат:

• покупатели с большим первоначальным взносом;
• граждане с стабильным доходом;
• заёмщики с хорошей кредитной историей;
• семьи, имеющие право на льготные ипотечные программы.

Ловушка для ожидателей

Тем, кто планирует ждать обвального падения ставок, следует быть осторожными. В то время как вы ждёте, цены на жильё могут вырасти. Как только спрос увеличится, продавцы и застройщики воспользуются ситуацией. Повышение цен на квадратные метры может «съесть» всю вашу экономию от снижения процентной ставки, и выгода окажется иллюзией.